Boas..!!
Não é o Ubuntu que tem problemas com as placas ati, são as placas ati que tem problemas com o SW em geral, mas isso ja esta a ser corrigido desde que a ATI foi Comprada pela AMD.
Em relação aos drivers eu vi-me grego para ter compiz fusiom e nunca consegui, mas no 8.04 foi de borla.activeis nos drivers restritos o driver da ati ele instalou o driver foi as settings e coloquei os efeitos de desktop no normal.pronto quando sai ja era a p*t da loucura

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Tenho a mesma gráfica, e um aspire 1692 mas c 256mb, se depois disto nao conseguires faz o download do driver do site da ati e instala-o, vai as defenições do mesmo e activa as cenas 3d, etc.
Agora cuidado se colocas muito ayecandy tua maquina nao mexe claro ´normal.
cumprimentos